在本金优先返还模式下,基金并不是就单个项目来进行利润分配,而是将所有项目的利润进行统一计算。股权投资基金的市场参与主体主要包括投资者、管理人、第三方服务机构。就收益分配而言,则主要在投资者和管理人之间进行。股权投资类基金的收益分配通常有固定的模式,基金最终将按照如下顺序进行收益分配:
1、预先扣除管理费、托管费和运营服务费等费用;
2、返还投资人本金;
3、支付各投资人预期基准收益;
4、上述分配完成后,如有剩余收益,基金管理人与投资人按一定比例分配剩余收益。